Die handel meganisme vir aandele op die Tokio Effektebeurs (TSE) staan in skrille kontras met die primêre meganismes wat gebruik word om aandele te verhandel in die Verenigde State van Amerika. In die VSA-ruil aangewese spesialiste het regstellende verpligtinge teenoor deurlopende likiditeit te verskaf aan die mark. Spesialiste bied gelyktydige en stywe lyne aan beide koop en te verkoop en te lewer voldoende likiditeit om die grootte van prysveranderings tussen opeenvolgende transaksies beperk. In teenstelling, die TSE het geen-ruil aangewese likiditeit verskaffers. In plaas daarvan, is likiditeit verskaf deur 'n openbare limiet bestelboek en likiditeit is georganiseer deur beperkings op die maksimum prys veranderinge tussen ambagte wat dien om stadiger handel. In hierdie vraestel ondersoek ons die effektiwiteit van die TSE se handel meganismes in die verskaffing van likiditeit. Ons ontleding is gebaseer op 'n volledige rekord van transaksies en die beste bod en die beste aanbod kwotasies vir die meeste aandele in die eerste gedeelte van die TSE oor 'n tydperk van 26 maande. Ons bestudeer die grootte van die bod-vra versprei en sy deursnit en intertemporale stabiliteit; intertemporale patrone in opbrengste, wisselvalligheid, volume, handel grootte, en die frekwensie van ambagte; en markdrakrag gebaseer op die reaksie van aanhalings om ambagte en die frekwensie van die saak haltes en waarskuwing aanhalings. aflaai Info Om ons kennis, hierdie item is ongelukkig nie beskikbaar vir aflaai. Om uit te vind of dit beskikbaar is, is daar drie opsies: 1. Gaan hieronder onder "Verwante navorsing" of 'n ander weergawe van hierdie item is aanlyn beskikbaar. Statistiek korreksies Wanneer versoek om 'n regstelling, noem asseblief handvatsel se hierdie item: RePEc: UCB: calbrf: RPF-234. Sien algemene inligting oor hoe om materiaal te verbeter in RePEc. Vir tegniese vrae oor hierdie item, of sy skrywers, titel, abstrakte, bibliografiese reg of laai inligting, kontak: (Christopher F. Baum) As jy hierdie item het geskryf en is nog nie geregistreer is by RePEc, raai ons jou aan dit hier doen. Dit laat jou profiel te skakel. Dit laat jou ook toe om potensiële aanhalings aanvaar om hierdie item dat ons onseker is oor. As verwysings is geheel en al ontbreek, kan jy dit byvoeg deur gebruik te maak van hierdie vorm. As die volle verwysings 'n item aanbied wat in RePEc is, maar die stelsel het nie verwys na dit, kan jou help met hierdie vorm. As jy weet van die vermiste items met verwysing na hierdie een, kan jy ons help skep die skakels word deur die toepaslike verwysings in die dieselfde manier as hierbo, vir elke verwys item. As jy 'n geregistreerde skrywer van hierdie item, kan jy ook wil hê dat die blad "aanhalings" so jou profiel, as daar dalk 'n paar aanhalings wag vir bevestiging. Neem asseblief kennis dat regstellings 'n paar weke kan neem om te filter deur die verskillende RePEc dienste. Trading en Likiditeit op die Tokio Effektebeurs: 'n Voëlvlug David M. MODEST Die handel meganisme vir aandele op die Tokio Effektebeurs (TSE) staan in skrille kontras met die primêre meganismes wat gebruik word om aandele te verhandel in die Verenigde State van Amerika. In die Verenigde State van Amerika,-ruil aangewese spesialiste het regstellende verpligtinge teenoor deurlopende likiditeit te verskaf aan die mark. Spesialiste bied gelyktydige en stywe lyne aan beide koop en te verkoop en te lewer voldoende likiditeit om die grootte van prysveranderings tussen opeenvolgende transaksies beperk. In teenstelling, die TSE het geen-ruil aangewese likiditeit verskaffers. In plaas daarvan, is likiditeit verskaf deur 'n openbare limiet bestelboek en likiditeit is georganiseer deur beperkings op die maksimum prys veranderinge tussen ambagte wat dien om stadiger handel. In hierdie artikel ondersoek ons die effektiwiteit van die TSE se handel meganismes in die verskaffing van likiditeit. Ons ontleding is gebaseer op 'n volledige rekord van transaksies en die beste bod en die beste aanbod kwotasies vir die meeste aandele in die eerste gedeelte van die TSE oor 'n tydperk van 26 maande. Ons bestudeer die grootte van die bod-vra versprei en sy deursnee-en intertemporale stabiliteit; intertemporale patrone in opbrengste, wisselvalligheid, volume, handel grootte, en die frekwensie van ambagte; en markdrakrag gebaseer op die reaksie van aanhalings om ambagte en die frekwensie van die saak haltes en waarskuwing aanhalings.
No comments:
Post a Comment